بررسی سیمان هگمتان

سیمان هگمتان یکی از شرکتهای خوب گروه سیمانه.

در یک سال اخیر خیلی کاهش قیمت داشته و الآن داره حوالی 200 تومان معامله میشه.

یه بررسی مختصر روی پیش بینی های سال 97 سهم داشتم که به موارد جالبی برخوردم!

طبق پیش بینی شرکت، سال 97 میزان تولید شرکت در همه محصولات افزایش پیدا میکنه. ولی شرکت جهت جلوگیری از شفاف شدن افزایش درآمد شرکت در صورتها، قیمت فروش رو در تمامی اقلام کم کرده!!!

از همه جالبتر هم محصول سیمان جامبوبگ شرکت هستش!

ظرفیت تولید شرکت در سال 97 نسبت به 96، بیش از دو برابر میشه و شرکت جهت پوشاندن افزایش درآمد حاصله، قیمت فروش را 53 درصد کاهش داده!!!

جدول پیش بینی ظرفیت تولید

جدول پیش بینی نرخ فروش

اینم یه نگاه ساده تکنیکالی به نمودار سهم ...

به نظرم تو قیمتهای حوالی 200 تومان ارزش بررسی و سرمایه گذاری بلندمدت داره ...

نکات بنیادی پارس خودرو

در جدول زیر، به مقایسه میزان تولید و فروش پارس خودرو در گزارشات 3 ماهه سال 95و 96 پرداخته ام.

همانطور که در جدول هم مشخص است، در هر دوره سال 96، نسبت به دوره مشابه سال 95، تعداد تولید و فروش حدوداً 20 درصد افزایش داشته است و این در حالی است که مبلغ فروش بیش از 50 درصد افزایش داشته است.

این به معنای افزایش عمومی قیمتهای فروش و افزایش فروش محصولات گرانتر و باکیفیت تر پارس خودرو در سال 96 است.

به این نکته هم باید توجه داشت که از سال 97 خط تولید وانت ریچ از پارس خودرو به زامیاد منتقل می شود.
با این انتقال در ظاهر حدوداً 3 الی 5 درصد از فروش شرکت کاسته می شود. اما باید ببینیم خط تولید چه محصولی جایگزین خط تولید وانت ریچ می شود؟
با توجه سودآورتر بودن سایر محصولات برای شرکت، به نظر من در مجموع این انتقال یک بازی برد- برد خواهد بود. هم به نفع زامیاد خواهد شد و هم پارس خودرو.

و اما اطلاعات مقایسه قیمت فروش محصولات پارس خودرو در سال 96 با سال 95 ...

وانت ریچ حدودا 1 درصد افزایش قیمت.

خانواده x100 قیمت ثابت! چون کارمزی می زند با قیمت ثابت!

گروه رنو حدود 6 درصد افزایش قیمت.

گروه برلیانس حدود 6 درصد کاهش قیمت!!

و در نهایت، جدول زیر که مقایسه قیمت تعدیل شده سهام پارس خودرو در سال 96 با سال 95 است.

شرایط بنیادی خپارس، روز به روز در حال یهتر شدن است و قیمت سهام آن کماکان درجا می زند!!!

بررسی بنیادی تاید واتر خاورمیانه

چند نکته ای در خصوص تحلیل بنیادی حتاید:

طبق گزارش تلفیقی 6 ماهه حسابرسی شده حتاید:

به ازای هم سهم 63 تومان سود انباشته داره که به نظر میرسه تو افزایش سرمایه 75 درصدی که در آینده نزدیک انجام میشه، بخشیش رو از این سود انباشته استفاده خواهند کرد.

ارزش دفتری هر سهم شرکت هم، طبق صورتهای مالی فوق، 182 تومانه.

رشد مناسب درآمدی 6 ماهه 96 نسبت به 6 ماهه 95، حاکی از آن است که با بهتر شدن فضای کسی و کار و رونق تجارت و واردات و صادرات، تاثیرات آن در درآمد شرکت به خوبی بروز خواهد کرد.

افزایش 400 درصدی هزینه مالی شرکت که با بررسی هایی که من کردم فکر میکنم برای وامی است که از موسسه مهراقتصاد بابت خرید 2 دستگاه شناور جدید گرفته است.

رشد چشمگیر 80 درصدی سود هر سهم شرکت.

باید توجه داشت که این رشد 80 درصدی در مقابل افزایش درآمد 50 درصدی اتفاق افتاده است.

به عبارت بهتر با افزایش درآمد شرکت، سود شرکت با وجود افزایش چشمگیر هزینه های مالی، رشدی حدوداً 2 برابری داشته است!

گزارش شفاف سازی ثنوسا جهت قدرالسهم پروژه ظفر

شرکت ثنوسا به تازگی دو نامه شفاف سازی جهت اعلام قدرالسهم نهایی شرکت در پروژه ظفر برای بورس ارسال کرده است!

نمیدونم چی باید گفت به این مدیران!
یعنی اینا ذره ای احتمال نمیدن شاید ملت بیکار باشن و واو به واو گزارشات اینا رو بخونن و از خودشون بهتر بدونن تو شرکتشون چه خبره؟!!!!

شرکت اومده تو این نامه اعلام کرده که با محاسبات آنها، قدرالسهم نهاییشون از پروژه ظفر 12063 مترمربع خواهد بود!

ولی نکته مهم اینه که اون 5424 مترمربع رو برای یک شریک فضایی از قدرالسهم خودش کم کرده!!!

طبق محاسبات من قدرالسهم شرکت همون 17487 مترمربع درسته و لاغیر!

حالا این کدوم شریکیه که شرکت اعلام میکنه 25 درصد از متراژ خودش رو باید بهش بده؟

این چه جور شریکیه که پول نمیده و سهمی در مبلغ تمام شده پروژه نداره، ولی از قدرالسهم نهایی سهم میبره؟

چرا تو گزارشات و محاسبات قبلی، اسمی از این شریک زرنگ نیومده؟

نکته اصلی اینه که شرکت میخواد ما رو بپیچونه!

ولی نمیدونه که تو آخرین گزارش هیئت مدیره ارسالیش، قضیه رو شفاف کرده و الان داره زیرآبی میره!

اینم سند پیچوندن شرکت از آخرین گزارش هیئت مدیره شرکت!

اصلاً  شریک سازنده ای وجود نداره!

البته در ابتدا وجود داشته ها! الان دیگه وجود نداره!!!

همه چی رو صلح کرده و رفته! برای همینه که سهمی هم در هزینه های پروژه نداشته!

حالا وقت اینه که جناب روشن قلب یه نامه دیگه جهت شفاف سازی بهشون بزنه و بگه خودتونید عزیزان من!!!

ما هم میشینیم و منتظر میمونیم تا ببینیم نتیجه این بازی با اعداد چی میشه؟